米国ＲＥＩＴが四半期で資金流出
過去の利上げ局面では、株式が優位となっています非常に解り易いので、モーニングスター社のＨＰ記事引用し記載しました
モーニングスター社ＨＰ引用
６月の米国籍ファンドのカテゴリー別資金流出入額
流入超過の上位⇒グローバル株式、ヘルスケア、米国中期債など流出超過の上位⇒米国株式、ハイイールド債券、米国ＲＥＩＴ（２７億ドルの流出超過）米国ＲＥＩＴファンドは、解約が及んでいます利上げ局面では劣後するＲＥＩＴのパフォーマンス米国で、６回の利上げ局面で、同期間でＲＥＩＴの騰落率がマイナスとなったのは第５期の▲1％でけです他の５では１～６％程度のプラスでした利上げ局面は、景気良く、不動産価格や賃料も堅調に推移し、ＲＥＩＴ価格も堅調に推移すると思われる米国ＲＥＩＴ１～５％のリターンは、高いとはいえない？米国ＲＥＩＴは、年３～７％程度の配当利回、それ以下ではＲＥＩＴ価格は下落している可能性がある？米国ＲＥＩＴは、長期的には概ね右肩上がりの上昇が続いてきており、２０年前の指数と比較すると約２７倍１年間保有した場合は、約８割の確率でプラス、平均リターンは１３％ですＲＥＩＴは、金利の上昇場面では、資金調達コストの上昇、配当利回の魅力の低下等のマイナス面の影響もあります米国の利上げ・日本の低金利持続→日米の金利差拡大→ドル高・円安との連想が働くが？プラザ合意以降の５期中４期はドル安・円高の結果です利上げ局面中の円ベースでの米国ＲＥＩＴのパフォーマンスは「耐える期間」？