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REIT(リート)の再整理
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REIT「不動産投資信託(Real Estate Investment Trust)」の意味を再度確認
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日本だけ投資するファンド「J-REIT」世界に投資するファンド「グローバルREIT」と呼びます
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REITの上下要因は、保有する資産価値は、景気要因を受け、不動産の上下価格で決まります
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逆に、不動産の価格が下がっても、保有資産価値下がりますが、賃貸料による分配金は安定してます
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リート(ネットより引用)
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外債(海外REIT)は為替差損を受けます
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外債の場合、為替差益がプラスマイナスの収益源になります
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1ドル80円の時に米ドル債を購入、120円までドル高・円安になれば、40円が利益です
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外債(海外REIT)は、スプレッド大きいです
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外債では、売りと買いとの差(スプレッド)が有ります
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スプレッドが1%ならば小さい方で、大きければ5%を超える場合があります。
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J-REITが取引所取引であるのに対して、外債が相対取引の為です
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国内REIと海外REITファンドの差異
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REITファンドの運用資産残高は、海外が国内を圧倒してます
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運用成績では、大差ありません
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元本を取り崩して分配してきた傾向は、国内外REITファンドで差異有りません
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価格変動リスク(ボラティリティ)
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国内REITファンドの残高上位10本のリスク階級はTOPIXと同水準の「3」です
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海外REITファンドの残高上位10本は円相場の変動もあり、「4」もしくは「5」です