REIT(リート)の再整理
REIT「不動産投資信託(Real Estate Investment Trust)」の意味を再度確認
日本だけ投資するファンド「J-REIT」世界に投資するファンド「グローバルREIT」と呼びます
REITの上下要因は、保有する資産価値は、景気要因を受け、不動産の上下価格で決まります
逆に、不動産の価格が下がっても、保有資産価値下がりますが、賃貸料による分配金は安定してます
リート(ネットより引用)
外債(海外REIT)は為替差損を受けます
外債の場合、為替差益がプラスマイナスの収益源になります
1ドル80円の時に米ドル債を購入、120円までドル高・円安になれば、40円が利益です
外債(海外REIT)は、スプレッド大きいです
外債では、売りと買いとの差(スプレッド)が有ります
スプレッドが1%ならば小さい方で、大きければ5%を超える場合があります。
J-REITが取引所取引であるのに対して、外債が相対取引の為です
国内REIと海外REITファンドの差異
REITファンドの運用資産残高は、海外が国内を圧倒してます
運用成績では、大差ありません
元本を取り崩して分配してきた傾向は、国内外REITファンドで差異有りません
価格変動リスク(ボラティリティ)
国内REITファンドの残高上位10本のリスク階級はTOPIXと同水準の「3」です
海外REITファンドの残高上位10本は円相場の変動もあり、「4」もしくは「5」です
REIT「不動産投資信託(Real Estate Investment Trust)」の意味を再度確認
日本だけ投資するファンド「J-REIT」世界に投資するファンド「グローバルREIT」と呼びます
REITの上下要因は、保有する資産価値は、景気要因を受け、不動産の上下価格で決まります
逆に、不動産の価格が下がっても、保有資産価値下がりますが、賃貸料による分配金は安定してます
リート(ネットより引用)
外債(海外REIT)は為替差損を受けます
外債の場合、為替差益がプラスマイナスの収益源になります
1ドル80円の時に米ドル債を購入、120円までドル高・円安になれば、40円が利益です
外債(海外REIT)は、スプレッド大きいです
外債では、売りと買いとの差(スプレッド)が有ります
スプレッドが1%ならば小さい方で、大きければ5%を超える場合があります。
J-REITが取引所取引であるのに対して、外債が相対取引の為です
国内REIと海外REITファンドの差異
REITファンドの運用資産残高は、海外が国内を圧倒してます
運用成績では、大差ありません
元本を取り崩して分配してきた傾向は、国内外REITファンドで差異有りません
価格変動リスク(ボラティリティ)
国内REITファンドの残高上位10本のリスク階級はTOPIXと同水準の「3」です
海外REITファンドの残高上位10本は円相場の変動もあり、「4」もしくは「5」です